“网络经济下的信贷模式互联网融资”

电子商务从20世纪末开始在世界范围内兴起并高速发展，冲击着以前流传下来的经济运行模式，公司经营和人们的生活习惯也发生了改变。 电子商务在快速发展中构建了商务生态系统，物流、营销中介、金融、新闻技术等产业纷纷参与并从中受益，为公司扩大销售渠道、降低经营价格提供了重要途径。 电子商务已经成为基于互联网的新经济模式，对各国和地区推进区域经济，优化资源配置发挥着重要意义，因为这已经成为评价国家和地区可持续快速发展能力的重要标准。

网络技术的飞速发展给金融业带来了深刻的革命，网络金融具有支付快、资金配置高效、交易价格低等特点，改变着商业银行的价值创造和价值实现方式。 利用互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付、新闻中介等业务的新金融模式，是不是早就存在银行以前流传下来的盈利模式改变、业务结构调整、客户群改变、服务水平改善、新的新闻管理系统建立和引进等问题？

在当前金融业，微型公司融资难是社会各界广泛关注的热点问题。 由于微型公司信贷市场的对象和诉求主体存在制度错位、资金供给主体错位、信贷工具结构错位等问题，金融机构供给与微型公司对金融服务诉求的结构矛盾，导致了金融服务数量上的不足和效率上的下降。 由于融资渠道狭窄，中小企业对银行融资的依赖度必须维持在较高水平。 新闻不对称带来的逆向选择和道德风险是影响中小企业融资的重要障碍。 要迅速发展微型公司的贷款业务，必须建立与其业务特征、风险形态相适应的零售化业务模式，从经营理念、组织结构、业务流程、产品创新、风险管理、系统支持等多方面进行创新。

网络融资模式结合了网络技术、电子商务和银行领域的业务管理系统，突破了以前流传的市场空之间和时间的限制，使中小客户随时随地实现了融资申请，大大丰富了客户体验。

网络融资主要有两层含义:

一是应用互联网和网络银行技术，通过电子渠道完成以前流传下来的信用业务，大大降低价格，可以定义为网络银行信用业务；

二是通过电子商务平台获取客户新闻，利用互联网技术，充分整合银行资源和外部资源，做好全流程在线操作的信贷业务，整合银行系统资源、电子商务平台资源和物流企业资源，打造新闻流量。

这两种信贷业务都是对以前流传下来的银行领域业务的创新和突破，两者虽然交叉，但又不同。 对银行来说，网络贷款是经营理念的一大突破，银行在面对中小企业的信用诉求时，除了调查公司的经营状态和财务状况外，还会考察公司在电子商务网站本身的交易和信用记录，从而实施差异化贷款模式、贷款定价和贷款后的管理工作 这样，中小企业在参与电子商务市场时，越来越重视建立良好的网上信用记录，给公司带来了越来越多的销售机会，也为银行网络贷款业务的信用评价和业务宣传工作奠定了基础。

电子商务对银行的第一大挑战是贷款融资，这将打击经营模式。

为了加快EC平台开放平台的建设和类别的扩展，让更多的供应商面临融资难的问题，电商将设立中小企业帮助中小供应商处理融资问题。 阿里巴巴、京东、苏宁等大型电子商务公司已经成为拥有EC平台的金融贷款企业。 与银行相比，EC平台在控制金融风险方面更具新闻特点，EC平台可以掌握资金流、物流、商流等多维新闻，将不可控的金融产品风险转化为供应链业务上的可控风险。

电子商务公司对银行的第二大挑战是第三方支付，加速了金融媒体的脱离。

网络金融模式下的支付方式以移动支付为基础，通过移动通信工具、无线通信技术转移货币价值来清偿债权债务关系。 网络金融进一步加速了银行领域的金融脱媒，使商业银行的支付中介功能边缘化。 支付宝( Alipay )等已经为用户提供了收款、自动转帐、转账汇款、代购机票和火车票、光热费和保险代理支付等结算和支付服务，给商业银行带来了明显的替代效果。

网络贷款联合担保业务和网络供应链金融业务是网络贷款业务中最重要的业务模式。 网络贷款联保业务是对以前流传下来的银行贷款操作模式的突破，通过结成共同体实现共同贷款、共同担保，通过共同担保起到相互扶持、相互监督、分散风险的作用，通过横向约束处理新闻不对称问题。 是从制度创新方面探索出的一种新的信用模式，不仅仅依靠抵押物，而是通过充分发挥公司在贷款申报和贷款管理过程中的主观能动性，提高公司还款的约束力。

基于互联网供应链融资的微型公司信用风险控制是结合互联网供应链业务为微型公司定制的新的融资模式，银行从供应链整体信用状况进行判断，从供应链的角度出发 它打破了原有银行孤立考察单个公司静态信用的想法，以与之相关的上下游公司为整体，更加强调整个供应链的稳定性、贸易背景的真实性、信用公司交易对手的信用和实力，有助于银行更好地发现中小公司的核心价值。

网络融资风险控制是商业银行必须面对的现实命题，国内外学者和银行界对以前流传的公司融资风险防范进行了深入的研究，但对网络融资风险控制的分解和模式设计却很少涉及。 除了这种信贷业务市场发育时间短外，另一个重要问题是引进电子交易平台带来的新变化。 电子商务合同、电子商务侵权行为、第三方支付、网络银行监管、业务模式风险等方面存在的障碍，影响着网络贷款业务的健康快速发展。

另外，银行的组织结构形式与网络融资的业务属性不匹配，影响了网络融资的创新。 一是网络融资涉及企业业务、小公司业务、电子银行、风险管理等多个业务部门，但商业银行现有部门是分部门设置的，缺乏协调的信息表达，新闻流通不畅，与小微型公司网络融资联动的萨 二是现行考核体系以部门为会计单位，难以系统考核多部门互联网融资业务，无法建立相应的激励机制。 三是组织层面过于阻碍互联网融资业务创新。 国内银行结构层次普遍超过四个层次，且分阶段授权，多而复杂的层次机构和权限设置，大大降低了中小企业互联网融资业务创新的效率。

商业银行已经从以前流传下来的票据银行转变为电子银行，在大数据时代，网络金融是商业银行快速发展的必然选择。 商业银行必须加大科技投入和应用方面的力度，对战术业务反复进行战术投入，包括领先资源、财务资源、人力资源、科技资源的投入，以适应网络经济的快速发展趋势。 只有这样，才能领先优势，构建先进的核心技术平台，成为这个业务行业的领头羊。

【本文文案来自李海峰书《网络融资》，作者在北京大学应用经济学博士后，独家授权网络金融门户( webjinrong )发表此文(转载误删文章)】