“银保联姻渐成趋势 外资险企面临经营大考”

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■cubn记者周洪博北京报道

种种迹象表明，在中国运营一直良好的外资保险企业目前正面临着前所未有的瓶颈。

根据中国保监会的数据，2005年外资寿险企业中国市场份额预计为8.9%，2006年为5.9%，2009年为5.2%，年为5.1%。 外资财产和意外险企业的市场份额也不太理想，预计2005年外资市场份额为1.3%，2006年为1.2%，2009年为1.1%，年为1.0%。

“国内保险公司不断增资，扩大自身势力。 另外，银监会新发布的“1比3”银保销售模式，对外资保险公司在中国的运营带来了不小的冲击。 ”国泰保险行业拆船师对《中国联合商报》做了如下阐述。

国内初创企业增资扩股

11月25日，中国人保集团董事长、总裁吴炎透露，战术投资者引进计划或有重大实质性进展。 前一天，本保险副总裁刘亦工对外主张，企业已完成增资140亿元计划，此次增资每股认购价10元，参加增资的机构共认购14亿股，现有120多亿元追加资本金入账。

“中国人保和本保险的动向被业界解释为‘准备IPO’。 事实上，业界的预测并不是不可能的。 此前的银保婚姻引发了保险公司的上市冲动。 ”。 上述分解师供认了。

据介绍，国务院2007年下半年基本同意商业银行入股保险企业。 2009年11月，工商银行、交行、建行、北京银行成为首批投资保险企业股权试点银行。 自此，银保合作逐渐成为趋势。

去年年底，建设银行与太平洋安泰达成协议，收购太平洋安泰50%股份的今年1月，交银康联正式挂牌，标志着交通银行正式入股并担保中保康联人寿，成为首家银行类保险企业。 5月，北京银行入股后首次成为安泰人寿，安泰人寿更名为“中荷人寿”。 10月底，工商银行又与axa安盛、中国五矿集团达成协议，投资12亿元收购金盛人寿60%的股权，金盛保险更名为“工银安盛人寿”。 中行也有望通过全资子公司中银保险控股恒安标准人寿在年底达成协议。

商业银行的进入，提高了国内保险公司的竞争力。 但是，国内初创企业没有放弃，掀起了新的加息狂潮。 公开资料显示，交银康联、金盛人寿、国泰人寿近期分别增资3亿元、2亿元、4亿元，注册资本分别达到5亿元、16.05亿元、12亿元。

业内人士认为，银保结婚意味着双赢。 商业银行通过开展保险业务来提高自身的抗风险能力，而国内保险公司可以通过股权融资和债券融资的方法从资本市场获得巨额资金流入，从而提高保险业的偿付能力。 但是，对外资保险公司来说，不是好消息。

“1比3”的新格局

“事实上，除了国内保险公司广告积极增资扩股外，银监会最近发布的银保新政也成为银保结婚的催化剂。 ”上述国泰君安分解师说。

11月初，银监会印发《中国银监会关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售和风险管理的通知》(以下简称《通知》)，停止销售银保驻地协调员，到银行年底报销保险企业驻地协调员，接受培训的银行职员。

“更重要的是，各银行网点合作的保险公司大体上不得超过3家，超过的部分需要向当地监管部门申请。 ”一家外资保险公司银保业务的客户经理在《中国联合商报》中表示，“银行一定会优先选择自己参加的保险公司和大型保险集团。 我们很难通过银行渠道！ 即使选择了我们，短期内也不容易培养精通银保财科技商品的银行工作人员。 因为银保业务对接需要时间，人员培训需要时间，业务熟练需要时间。 ”

但是，这并不是外资保险公司最大的痛处。 业界关心的是，银保结婚能否与银行和准入公司达成排他性协议。 排他性协议是指银行员工在销售保险时，只销售参加保险的企业的产品。

“如果银行与资本参与型保险公司签订排他性协议，我们的销售规模将大幅缩小，不想进入！ ’这位顾客经理再次慨叹不已。 对此，中德安联首席执行官柏思安也认为，这种排他性将对其他没有银行合作资源的保险企业扩大市场份额造成巨大阻力。

日前，由于坊间传言，保监会草拟了银保规范文件。 其中，除了该文件重新确定停止银保在停车场销售外，还强调只有符合还款能力充分、近两年未受到重大处罚等条件的保险企业才能开展银保业务。

“这和雪上奶油一样。 ”这位客户经理表示，通过银保渠道的保费收入占企业整体保费收入的80%左右，保费收入的很大一部分是通过银行的入驻销售实现的。 银保新政的出台直接影响企业的业务利益。

慎重乐观

根据保监会的数据，中资保险仍然是保险市场的主力军。 今年1~10月，中国寿险保费收入2902.59亿元，人保保费收入1289.29亿元，友邦保险和美亚财险保费收入分别为67.22亿元、8.61亿元。

中央财经大学保险学院院长郝演苏教授表示，未来10年，国内保险业结构未发生根本变化，外资保险企业仍未在中国取得实质性突破，不会超过10%的市场份额。

因此，外资保险公司大多降低了市场预期。 4大国际会计师事务所之一普华永道近日发布的“外国保险公司在中国”调查报告显示，31家参与调查的外资保险企业认为未来市场份额不会提高。 人寿保险企业预计其市场份额到2009年将维持现在的5%的水平，财富和意大利类保险企业今后3年的份额也将停留在1%左右。

“由于外资初创企业在中国经营上的大幅缩水，外资合作伙伴开始考虑稀释持股，将运营机制本土化。 ”上述客户经理认为，保险企业的日常经营管理有可能由外资企业派遣负责人，但业务销售亟需本地化。 ”

外资保险公司似乎采取了谨慎的解决态度。 但是，是否意味着外资保险公司放弃了中国市场？ 中英人寿高级副总裁常颖在接受媒体采访时表示，外资企业非常强调合规，重视经营长久性。 随着国家保险法规的健全，监管越来越严格，外资运营模式和监管越来越一致，这是外资保险企业的特点。 ”。

“中国市场的保险率还很低，前景还很广阔。 说到最近发生的上海火灾，家财保险的覆盖率还不到5%。 ”。 上述客户经理在谈到《中国联合商报》解体时表示:“与欧美各国相比，目前中国的人均汽车保有量还很低。 随着汽车保有量的上升，汽车保险将成为“大蛋糕”。 汽车保险放开后，外资保险企业的市场份额将提高。 ”。

金融危机过后，许多欧洲保险企业被迫重新审视他们在中国市场的定位。 随着银保新政的出台，这些企业重新判断了流通渠道。 “但是，我们将与银行迅速发展战术伙伴关系，抵御银保合作的大潮。 ”

另外，大部分外资保险企业已经在提高薪资和员工的招聘和培训强度。 据相关机构统计，外资保险公司将薪金提高6%，年员工人数增加60%。 业内人士表示，保险业经营通常要等七八年才能达到盈亏均衡。 外资保险企业多为持续保险企业，对持续投资有一定的心理预期。