“六成家庭财富在新旧交接中消失 家族财富传承怎么破解知易行难”

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俗话说“打江山容易，守江山难”，大到江山社稷，小到家族财富传承，似乎几乎不可能。 一项研究显示，在220个拥有上市公司的华人家族样本中，家族财富在新旧交接的5年间达到了60%。 回归国内，改革开放以来，中国出现了以民营企业广告主为代表的富裕群体，但40年后的今天，第一代公司的房子纷纷进入更替时期，对他们来说，如何顺利继承家族财富刻不容缓。

3月22日，诺亚财产第三届家族传承峰会在北京正式开幕，诺亚·财富为“家族公司传承统治第一人”——香港中文大学金融系和会计学院范博洪教授、财新锐联董事社长段嘉尚、寺库secoo创始人李日学、starvc创始人任泉。 邀请沃森·法商学院院长王芳、普华永道税务总监潘秉宪、诺亚控股创始人万·琼波、埃诺优父子学院院长黄兆旦等参加活动，分别从学者、企业广告主手中接手活动的第一代公司始终是家族财富的全部

在过去的几十年里，多亏了中国经济的快速增长，私人财产也迅速增加。 瑞士信贷银行“creditsuisse”最近公布的《年度全球财富报告》数据显示，全年全球总财富增长14万亿美元，其中75%的增长率来自中国、欧洲和印度。 年，中国价格超过百万美元的人数超过348万人，仅次于美国成为世界第二。 根据瑞士的信用，这个数字估计在2023年将突破546万人。 这意味着中国百万美元富翁五年内将增长60%。

在一代创业者中，创业者通过自己的谋略、眼光、能力、机遇等因素完成了财富的初期积累，但到了下一代，由于所处的时代、观念等的不同，财富能够在多大程度上有效传播，成为创业者越来越在意的问题。 特别是在现在的中国，第一代公司家越来越大，辛苦积累的财富如何生存、能继承到什么程度，自然成为了诺亚集中在这个行业的财富课题之一。

美国《财富》日前发布的《2019高端财富白皮书》中有数据显示，全年50%的高收入者已经试图了解家族信托的相关知识，20%的高收入者已经设立了家族信托。 诺亚的财富认为，20%这一数据反映了重要的趋势。 这几年，很多回答者停留在“理解”阶段，在年中，此前“理解”的高净值个体向前迈进了一步。 这表明，在重视“信托”这一财富分配工具的同时，家族对财富继承的意识已经进入实践阶段。 六成家族的财富在传承中消失，关键是花越来越多的时间早期培养传承

但是，虽说意识增强了，但家庭财富并未得到良好的继承。 香港中文大学金融学系和会计学院教授范博宏此前在新加坡等地进行的研究显示，220名拥有上市公司的华人家族的样本中，新旧交接5年后，财富减少了60%。 范博宏认为，一旦中国民营公司家族传承出现系统性问题，其损失可与战争媲美。

但是，并不是没有应对之道。 关于如何搞好家族传承，范博宏认为，除了一点过硬的知识外，一点“软实力”也不容忽视。 持续改善自身和家族身心健康、创业者价值观、领导力等特殊资产的传承，当然也包括创业者的观念。

范博宏在与媒体的采访中表示，新旧交接的价值损失是常见的，但无论损失是大是小，有些人都做得很好。 他说，这与他们在这个过程中要花多长时间做准备，培养传承有关，这是成比例的。 因为资产是无形的，会被人继承，所以家族特别适合继承无形的资产。 因为我从小就几乎在一起，所以除了父母经营事业之外，如果有意识地用语言教导，父母的价值观理念关系会比较持续，但是这些都需要时间。 另外，传承计划不仅包括家族计划，还包括企业制度、治理制度、经理制度，如家族治理、股权设计、企业治理。 这是两条线。

另外，范博宏还向媒体表示，在管理家产时，对老一辈民营企业家来说，某些事件值得观察。 “他们在后期投资时不投资本职工作，而是胡乱投资，招揽朋友拉拢朋友，朋友找他投票后马上投资，这样的失败很多。 第三方理财的一个特点是中立、无利益冲突、无情感因素，实际上很多储蓄不应该自己投资。 否则，不应该自己投资

在论坛结束后的圆桌会议上，沃森法商学院院长王芳、普华永道税务总监督潘炳宇、寺库secoo创始人李日学、starvc创始人任泉等现场嘉宾分别从企业广告主、税务策划专家、投资者的角度出发，传承家族财富。 诺基亚的顾客比去年同期上升了30%，标杆地位十分突出

作为财富管理领域的领导者，诺亚的财富于年开始配置家族财富管理。 年，诺亚财富在香港设立信托企业，年在泽西岛取得家族信托牌照，多年来致力于支持中国内地超高净值个体、家族和公司财富管理的完整顶层设计，通过投资、财税结构为家族客户提供定制化服务。 到2009年为止，诺亚管理着来自中国的100多个家族信托。

诺亚财富的创始人、董事局主席兼首席执行官汪静波在与媒体的采访中表示，家族财富的管理目前是诺亚整体构成中非常重要的一部分。 另一方面，这个市场的诉求不断增加，相对来说超高净值客户的投资理念会更加成熟。 因为这个家族的顾客越来越重要。

汪静波说，目前对诺亚来说，家族财富业务的快速发展已经成熟，顾客质量、家族顾客的成长状况都比较好。 关于特点，汪静波坦言，面对ubs这样的国际型大型机构，诺亚的财富创造家族财富还在学习中，目前中国家族客户的成长也很快，很有个性，首要要了解客户的诉求。

根据诺亚财富最新公布的集团年报数据，全年，集团实现销售净利润32.9亿元，比去年同期增长16.4%，非gaap净利润首次突破10亿大关，达到10.1亿元，比去年同期增长20.7%。 其中，集团全权委托和家族办公室投资相关理财规模比去年同期增长86%。 诺亚顾客等级最高的“黑卡”顾客(超高净值顾客)增加了30%，表明诺亚领域在超高净值人群服务中的标杆地位逐渐凸显。